Qualidade dos Lucros e Resiliência de Instituições Financeiras Brasileiras: Uma Análise do Índice de Basileia
DOI:
https://doi.org/10.51341/1984-3925_2021v24n3a1Palabras clave:
Instituições Financeiras, Índice de Basileia, Qualidade do Lucro, Gerenciamento de ResultadosResumen
Objetivo: Analisar a relação entre o índice de Basileia e a qualidade dos lucros reportados por entidades do setor financeiro brasileiro.
Método: Foram examinados dados semestrais, divulgados no site do BACEN, de 105 instituições financeiras, entre os anos de 2010 a 2018, totalizando 1.889 observações. O método escolhido para a aferição da qualidade dos lucros foi o gerenciamento de resultados, mediante a conta Perdas com Crédito de Liquidação Duvidosa (PCLD), sendo esta utilizada como variável dependente em modelo de regressão com dados em painel por efeitos fixos e aleatórios. Como variável independente utilizou-se o Índice de Basileia (IB) como proxy de resiliência financeira.
Originalidade/Relevância: Analisar a relação entre lucro e resiliência é original e relevante por fornecer insights sobre a confiabilidade da proxy de estabilidade financeira dos bancos brasileiros, em contrapartida com qualidade da informação contábil.
Resultados: Uma das regressões retornou relação negativa e significativa do Índice de Basileia com a PCLD. A conclusão é a de uma relação inversa entre a resiliência e o gerenciamento, configurando-se evidência de qualidade informacional do índice de estabilidade financeira.
Contribuições teóricas/metodológicas: Contribui com a literatura sobre qualidade informacional contábil ao atestar a resiliência financeira dos bancos como uma medida confiável para diversos usuários.
Descargas
Citas
Almeida, M. S., Bertucci, L. A., Souza, J. R., & Amaral, H. F. (2012). Influência da crise financeira mundial na estrutura econômica das instituições financeiras bancárias brasileiras e seus reflexos no Índice de Basiléia: uma abordagem comparativa. Revista de Contabilidade e Organizações, 6(16), 73-94. https://doi.org/10.11606/rco.v6i16.52668 DOI: https://doi.org/10.11606/rco.v6i16.52668
Banco Central do Brasil (2019). Estabilidade financeira. Brasília: BCB. Retrieved from https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira
Bank for International Settlements (2019). The Basel Committee – overview. Retrieved from https://www.bis.org/bcbs
Bushman, R. M. & Smith, A. J. (2001). Financial accounting information and corporate governance. Journal of Accounting and Economics, 32(3), 237-333. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00027-1 DOI: https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00027-1
Cantrell, B. W., McInnis, J. M., & Yust, C. G. (2014). Predicting credit losses: Loan fair values versus historical costs. The Accounting Review, 89(1), 147-176. https://doi.org/10.2308/accr-50593 DOI: https://doi.org/10.2308/accr-50593
Carvalho, J. A., Pereira, J. V., & Dantas, J. A. (2018). As Instituições Financeiras Brasileiras Usam a PCLD para Gerenciamento de Capital?. Enfoque: Reflexão Contábil, 37(2), 127-140. https://doi.org/10.4025/enfoque.v37i2.34077 DOI: https://doi.org/10.4025/enfoque.v37i2.34077
Castro, L. B. de. (2007). Regulação Financeira – Discutindo os Acordos de Basiléia. Revista do BNDES, 14(28), 277-304. Retrieved from http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/12140
Cohen, B. H., & Edwards, G. (2017). The new era of expected credit loss provisioning. BIS Quarterly Review, March. Retrieved from https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1703f.htm
Conselho Monetário Nacional: resolução CMN nº 2.681, de 21 de dezembro (1999) Brasília: CMN.
Conselho Monetário Nacional: resolução CMN nº 4.193, de 1º de março (2013) Brasília: CMN.
Cunha, P. R. da, Bezerra, F. A., Gubiani, C. A. & Rengel, S. (2009). Gerenciamento de resultados contábeis em instituições financeiras: Uma análise do rodízio de empresas de auditoria independente. Congresso Brasileiro de Custos, XVI – Fortaleza-CE. Retrieved from https://anaiscbc.emnuvens.com.br/anais/article/view/1075/1075
Dantas, J. A., Galdi, F. C., Capalletto, L. R. & Medeiros, O. R. (2013). Discricionariedade na mensuração de derivativos como mecanismo de gerenciamento de resultados em bancos. Rev. Bras. Finanças (Online), 11(1), 17–48. Retrieved from http://www.spell.org.br/documentos/ver/10050 DOI: https://doi.org/10.12660/rbfin.v11n1.2013.3658
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of accounting and economics, 50(2), 344-401. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.001
Dyck, A. & Zingales, L. (2004). Private benefits of control: an international comparison. Journal of Finance, 59(2), 537-600. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/3694907 DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2004.00642.x
Fuji, A. H., & Carvalho, L. N. G. de (2005). Earnings management no contexto bancário brasileiro. Anais do Congresso da USP, São Paulo, SP, Brasil, 5. Retrieved from https://congressousp.fipecafi.org/anais/artigos52005/7.pdf
Goulart, A. M. C. (2007). Gerenciamento de resultados contábeis em instituições financeiras no Brasil. 219 fls. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis), Departamento de Contabilidade e Atuaria da Faculdade de Economia, Administração, e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo. https://doi.org/10.11606/T.12.2008.tde-17032008-124153 DOI: https://doi.org/10.11606/T.12.2008.tde-17032008-124153
Harris, T. S., Khan, U., & Nissim, D. (2018). The expected rate of credit losses on Banks' Loan Portfolios. The Accounting Review, 93(5), 245-271. https://doi.org/10.2308/accr-52012 DOI: https://doi.org/10.2308/accr-52012
Healy, P. M. & Whalen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383. https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365 DOI: https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
Le, T. D., Tran, S. H., & Nguyen, L. T. (2021). Loan loss provisions, earnings management, capital management, and signalling: The case of Vietnamese banks. Afro-Asian Journal of Finance and Accounting. 1-26. DOI: https://doi.org/10.1504/AAJFA.2021.119478
Leite, K. V. B. & Reis, M. (2013). O Acordo de capitais de Basileia III: Mais do mesmo? Revista EconomiA. 14(1), 159–187. Retrieved from http://www.anpec.org.br/revista/vol14/vol14n1p159_187.pdf
Macedo, M. A. da S. & Kelly, V. L. de A. (2016). Gerenciamento de resultados em instituições financeiras no Brasil: Uma análise com base em provisões para crédito de liquidação duvidosa. Revista Evidenciação Contábil & Finanças. 4(2), 82-96. Retrieved from https://periodicos.ufpb.br/ojs2/index.php/recfin/article/view/29260 DOI: https://doi.org/10.18405/RECFIN20160206
Martinez, A. L. (2008). Detectando earnings management no Brasil: Estimando os accruals discricionários. Rev. Contabilidade & Finanças, 19(46), 7-17. https://doi.org/10.1590/S1519-70772008000100002 DOI: https://doi.org/10.1590/S1519-70772008000100002
Marton, J., & Runesson, E. (2017). The predictive ability of loan loss provisions in banks–Effects of accounting standards, enforcement and incentives. The British Accounting Review, 49(2), 162-180. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.09.003 DOI: https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.09.003
Ozili, P. K., & Outa, E. (2017). Bank loan loss provisions research: A review. Borsa Istanbul Review, 17(3), 144-163. https://doi.org/10.1016/j.bir.2017.05.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.bir.2017.05.001
Pinheiro, F. A. P. Savóia, J. R. F. & Securato, J. R. (2015). Basileia III: Impacto para os Bancos no Brasil. Revista Contabilidade e Finanças. 26(69). https://doi.org/10.1590/1808-057x201500720 DOI: https://doi.org/10.1590/1808-057x201500720
Reis, M. (2015). O acordo de Basileia III e a pró-ciclicidade da regulação financeira. Nova Economia, 25(3), 691-716. Belo Horizonte/MG. http://dx.doi.org/10.1590/0103-6351/2455 DOI: https://doi.org/10.1590/0103-6351/2455
Santos, L. J., Macedo, M. A. S. & Rodrigues, A. (2014). Determinantes do nível de divulgação das recomendações do Pilar 3 do acordo de Basileia 2 nas demonstrações financeiras das instituições bancárias que atuam no Brasil. Brazilian Business Review. 11(1), 26-50. Retrieved from http://www.spell.org.br/documentos/ver/27073/determinantes-do-nivel-de-divulgacao-das-recomendacoes-do-pilar-3-do-acordo-de-basileia-2-nas-demonstracoes-financeiras-de-instituicoes-bancarias-que-atuam-no-brasil/i/pt-br
Silva, D. B. R. e (2005). O impacto de requerimentos de capital na oferta de crédito bancário no Brasil. 2005. 74 f. Dissertação (Mestrado em Economia) –Programa de Pós-Graduação em Economia, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2005.
https://doi.org/10.11606/D.12.2005.tde-08082005-085631 DOI: https://doi.org/10.11606/D.12.2005.tde-08082005-085631
Silva, S. E. D., & Ferreira, B. P. (2016). Relações entre o Índice de Basiléia e o Nível de Endividamento das Famílias Brasileiras. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 11(2). https://doi.org/10.21446/scg_ufrj.v11i2.13377 DOI: https://doi.org/10.21446/scg_ufrj.v11i2.13377
Wahlen, J. (1994). The nature of information in commercial bank loan loss disclosures. The Accounting Review, 1, 455-478. Retrieved from https://www.proquest.com/openview/bcd4f20a60d3e46239f7a67f74b663dc/1?pq-origsite=gscholar&cbl=18750&diss=y
Yanaka, G. M., & Holland, M. (2010). Basileia II e exigência de capital para risco de crédito dos bancos no Brasil. Revista Brasileira de Finanças, 8(2), 167-195. https://doi.org/10.12660/rbfin.v8n2.2010.1419 DOI: https://doi.org/10.12660/rbfin.v8n2.2010.1419
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Os autores detêm os direitos autorais relativos ao seu artigo e cedem à Revista Contabilidade, Gestão e Governança os direitos exclusivos de primeira publicação (englobando comunicação ao público e reprodução), com o trabalho simultaneamente licenciado sob a Licença Creative Commons Atribuição Não Comercial 4.0 Internacional (CC BY-NC).
Esta licença permite que terceiros remixem, adaptem e criem a partir do trabalho publicado, desde que para fins não comerciais, atribuindo o devido crédito de autoria e publicação inicial neste periódico.
Os autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não exclusiva da versão do trabalho publicada neste periódico (ex.: publicar em repositório institucional, em site pessoal, publicar uma tradução, ou capítulo de livro), com reconhecimento de autoria e publicação inicial neste periódico, desde que sem uso/distribuição comercial.
