Book-tax Differences Como Indicador de Gerenciamento de Resultados e de Gerenciamento Tributário: Uma Análise nos Países do G-20

Resumo

Objetivo: O objetivo desta pesquisa foi examinar empiricamente se a book-tax differences (BTD) é um indicador de gerenciamento de resultados e de tributos nos países do G-20.
Método: A pesquisa analisou 22 países durante 2006 e 2016, onde se aplicou o modelo de Tang (2014) que busca avaliar a relação entre BTD, gerenciamento de resultados (GR), gerenciamento tributário (GT) e seu termo de interação (GRxGT). O modelo foi aplicado em cada país do G-20 e para o G-20 em geral, executando-se as regressões com dados em painel ajustados por efeitos fixos.
Originalidade/relevância: A BTD é considerada uma proxy capaz de indicar o GR e GT, visto que a diferença entre o lucro contábil e tributável pode surgir devido tais manipulações. Apesar disso, poucos estudos avaliam essa relação empiricamente, especialmente em vários países concomitantemente. Logo, esta pesquisa contribui para o tema ao apresentar evidências empíricas sobre essa relação em uma conjuntura internacional.
Resultados: Observou-se uma associação positiva e significante entre BTD e GT em todos os países, seja individualmente ou no G-20. Por outro lado, o GR só foi significante em algumas nações de maneira individual, mas não conjuntamente no G-20. Finalmente, verificou-se que a maioria dos países e o G-20 detiveram uma associação positiva entre o termo de interação (GRxGT) e a BTD.
Contribuições teóricas/metodológicas: As evidências implicam que a BTD pode ser considerada, muitas vezes, uma proxy para detectar o GT e o GR. Isso contribui para a literatura, pois demonstra evidências empíricas mais abrangentes que são condizentes com a teoria. Além disso, a pesquisa é relevante para uma área ainda pouco estudada, que se refere à discussão sobre a forma com que o GR e o GT são realizados, isto é, se existe um trade-off entre essas manipulações ou se essas são realizadas concomitantemente.